โค้งสุดท้าย! ลดหย่อนภาษี 68 SSF RMF TESG ตัวไหนดี?

เมื่อเข้าสู่ช่วงท้ายของปี ภารกิจสำคัญสำหรับผู้มีเงินได้คือการวางแผนภาษี ซึ่งการลงทุนในกองทุนรวมเพื่อการลดหย่อนภาษีถือเป็นเครื่องมือที่ได้รับความนิยมอย่างสูงเสมอมา การทำความเข้าใจเงื่อนไขและความแตกต่างของแต่ละกองทุนจึงเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง

เข้าสู่ช่วงโค้งสุดท้าย! ลดหย่อนภาษี 68 SSF RMF TESG ตัวไหนดี? คำถามนี้วนเวียนอยู่ในความคิดของผู้เสียภาษีจำนวนมาก เมื่อใกล้สิ้นสุดปีภาษี 2568 การแสวงหาเครื่องมือลดหย่อนภาษีที่มีประสิทธิภาพกลายเป็นเรื่องเร่งด่วน กองทุนรวมอย่าง SSF, RMF และกองทุนใหม่ล่าสุดอย่าง TESG ได้รับความสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากเป็นช่องทางที่ช่วยประหยัดภาษีพร้อมกับสร้างโอกาสในการลงทุนเพื่อเป้าหมายทางการเงินในอนาคต การทำความเข้าใจลักษณะเฉพาะ สิทธิประโยชน์ทางภาษี และเงื่อนไขของแต่ละกองทุนจึงเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินใจเลือกผลิตภัณฑ์ที่สอดคล้องกับแผนการเงินของแต่ละบุคคลมากที่สุด

การวางแผนภาษีไม่ใช่เพียงการลดภาระค่าใช้จ่ายในช่วงปลายปี แต่ยังเป็นส่วนหนึ่งของการบริหารการเงินส่วนบุคคลที่ชาญฉลาด บุคคลผู้มีเงินได้พึงประเมินทุกคนควรให้ความสำคัญกับการพิจารณาทางเลือกต่างๆ เพื่อใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีให้เกิดประโยชน์สูงสุด การลงทุนในกองทุนเหล่านี้จึงตอบโจทย์ทั้งในมิติของการปฏิบัติตามหน้าที่พลเมืองและการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว บทความนี้จะนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเพื่อเปรียบเทียบกองทุนทั้งสามประเภทอย่างละเอียด เพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจสำหรับนักลงทุนและผู้ที่ต้องการวางแผนภาษีในช่วงเวลาสำคัญนี้

ภาพรวมกองทุนลดหย่อนภาษีปี 2568

สำหรับปีภาษี 2568 ผู้มีเงินได้มีทางเลือกในการลงทุนเพื่อลดหย่อนภาษีผ่านกองทุนรวมหลักๆ 3 ประเภท ได้แก่ กองทุนรวมเพื่อการออม (SSF), กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF), และกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (TESG) ซึ่งแต่ละประเภทถูกออกแบบมาเพื่อวัตถุประสงค์และเงื่อนไขที่แตกต่างกัน การทำความเข้าใจภาพรวมของสิทธิประโยชน์ทางภาษีและข้อกำหนดพื้นฐานจึงเป็นขั้นตอนแรกที่สำคัญอย่างยิ่ง

โดยทั่วไปแล้ว วงเงินลดหย่อนภาษีสำหรับการลงทุนในกองทุนเพื่อการเกษียณจะถูกกำหนดไว้เป็นเพดานรวม ซึ่งประกอบด้วย SSF, RMF, กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (PVD), กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.), กองทุนสงเคราะห์ครูโรงเรียนเอกชน และเบี้ยประกันชีวิตแบบบำนาญ ทั้งหมดนี้เมื่อรวมกันแล้วจะต้องไม่เกิน 500,000 บาทต่อปี อย่างไรก็ตาม กองทุน TESG ได้รับการจัดตั้งขึ้นพร้อมกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีในวงเงินแยกต่างหาก ซึ่งเป็นการเพิ่มทางเลือกและโอกาสในการลดหย่อนภาษีให้กับผู้ที่สนใจการลงทุนที่ยั่งยืน

เจาะลึกกองทุนลดหย่อนภาษีแต่ละประเภท

เพื่อการตัดสินใจที่แม่นยำ การศึกษาข้อมูลเชิงลึกของกองทุนแต่ละประเภทเป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้ ตั้งแต่เงื่อนไขการลงทุน นโยบายการลงทุน ไปจนถึงกลุ่มเป้าหมายที่เหมาะสม

กองทุนรวมเพื่อการออม (SSF – Super Savings Fund)

SSF หรือ Super Savings Fund เป็นกองทุนที่ถูกออกแบบมาเพื่อส่งเสริมการออมระยะยาว และเป็นหนึ่งในเครื่องมือลดหย่อนภาษีที่ได้รับความนิยมสูง เนื่องจากมีความยืดหยุ่นในนโยบายการลงทุน

เงื่อนไขและสิทธิประโยชน์ทางภาษี:

• สามารถนำเงินลงทุนมาหักลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 30% ของเงินได้พึงประเมิน
• วงเงินลดหย่อนสูงสุดไม่เกิน 200,000 บาท
• เมื่อนำไปคำนวณรวมกับกองทุนเพื่อการเกษียณอื่นๆ (RMF, PVD, กบข. เป็นต้น) จะต้องไม่เกินเพดานรวมที่ 500,000 บาท

นโยบายการลงทุน:

จุดเด่นที่สำคัญของ SSF คือความสามารถในการลงทุนในสินทรัพย์ได้ทุกประเภทและทั่วโลกโดยไม่มีข้อจำกัด ซึ่งหมายความว่า บรรษัทจัดการลงทุน (บลจ.) สามารถจัดตั้งกองทุน SSF ที่มีนโยบายการลงทุนหลากหลาย ตั้งแต่ความเสี่ยงต่ำ เช่น กองทุนตราสารหนี้ ไปจนถึงความเสี่ยงสูง เช่น กองทุนที่ลงทุนในหุ้นต่างประเทศ หรือสินทรัพย์ทางเลือก ทำให้นักลงทุนสามารถเลือกกองทุนที่สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได้

เหมาะกับใคร:

SSF เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการลดหย่อนภาษีและสามารถลงทุนในระยะกลางถึงยาวได้ โดยมีเงื่อนไขการถือครองหน่วยลงทุนตามที่กฎหมายกำหนด ผู้ที่เริ่มต้นทำงานหรือมีเป้าหมายการออมอื่นๆ นอกเหนือจากการเกษียณอาจพบว่า SSF เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ เนื่องจากความยืดหยุ่นของนโยบายการลงทุน

กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF – Retirement Mutual Fund)

RMF หรือ Retirement Mutual Fund เป็นกองทุนที่มีเป้าหมายชัดเจนในการส่งเสริมการออมระยะยาวเพื่อการเกษียณอายุ เงื่อนไขต่างๆ จึงถูกออกแบบมาเพื่อสร้างวินัยในการลงทุนอย่างต่อเนื่อง

เงื่อนไขและสิทธิประโยชน์ทางภาษี:

• สามารถนำเงินลงทุนมาหักลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 30% ของเงินได้พึงประเมิน
• วงเงินลดหย่อนสูงสุดไม่เกิน 500,000 บาท
• เมื่อนำไปคำนวณรวมกับกองทุนเพื่อการเกษียณอื่นๆ (SSF, PVD, กบข. เป็นต้น) จะต้องไม่เกินเพดานรวมที่ 500,000 บาท

นโยบายการลงทุน:

เช่นเดียวกับ SSF กองทุน RMF สามารถลงทุนในสินทรัพย์ได้ทุกประเภททั่วโลก ทำให้นักลงทุนสามารถจัดพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณได้อย่างหลากหลาย ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในหุ้นไทย หุ้นต่างประเทศ ตราสารหนี้ อสังหาริมทรัพย์ หรือทองคำ ผ่านนโยบายของกองทุน RMF ต่างๆ ที่มีให้เลือก

เหมาะกับใคร:

RMF เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการวางแผนการเงินเพื่อวัยเกษียณอย่างจริงจัง และสามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขการลงทุนต่อเนื่องได้ เนื่องจากกองทุนประเภทนี้มีข้อกำหนดที่ต้องลงทุนต่อเนื่องและสามารถขายคืนหน่วยลงทุนได้เมื่ออายุครบตามเกณฑ์ จึงเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้บรรลุเป้าหมายการมีเงินทุนเพียงพอหลังเกษียณได้อย่างมีประสิทธิภาพ

กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (TESG – Thailand ESG Fund)

TESG หรือ Thailand ESG Fund เป็นกองทุนประเภทใหม่ที่ภาครัฐจัดตั้งขึ้นเพื่อสนับสนุนการลงทุนที่ยั่งยืน โดยเน้นลงทุนในสินทรัพย์ภายในประเทศที่ให้ความสำคัญกับหลักการ ESG (Environmental, Social, and Governance)

เงื่อนไขและสิทธิประโยชน์ทางภาษี:

• สามารถนำเงินลงทุนมาหักลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 30% ของเงินได้พึงประเมิน
• วงเงินลดหย่อนสูงสุดไม่เกิน 300,000 บาท
• ที่สำคัญคือ วงเงินลดหย่อนของ TESG เป็นวงเงินพิเศษที่แยกต่างหากจากเพดานรวม 500,000 บาทของกลุ่มกองทุนเพื่อการเกษียณ

นโยบายการลงทุน:

นโยบายการลงทุนของ TESG จะมุ่งเน้นไปที่หุ้นและตราสารหนี้ของบริษัทจดทะเบียนในประเทศไทยที่ผ่านเกณฑ์การประเมินด้านความยั่งยืน หรือมีรายชื่ออยู่ในดัชนีความยั่งยืนที่ได้รับการยอมรับ การลงทุนใน TESG จึงเป็นการสร้างผลตอบแทนไปพร้อมกับการสนับสนุนบริษัทที่ดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อม สังคม และมีบรรษัทภิบาลที่ดี

เหมาะกับใคร:

TESG เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดหย่อนภาษีเพิ่มเติมจากวงเงินปกติ และมีความสนใจในการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อสังคมและสิ่งแวดล้อมไปพร้อมกัน นอกจากนี้ยังเป็นทางเลือกสำหรับผู้ที่ลงทุนในกองทุนเพื่อการเกษียณอื่นๆ จนเต็มเพดาน 500,000 บาทแล้ว และต้องการใช้สิทธิลดหย่อนเพิ่มเติม

ตารางเปรียบเทียบกองทุน SSF, RMF และ TESG

เพื่อให้เห็นภาพความแตกต่างของกองทุนทั้งสามประเภทได้ชัดเจนยิ่งขึ้น สามารถสรุปประเด็นสำคัญในรูปแบบตารางเปรียบเทียบได้ดังนี้

หลักเกณฑ์การพิจารณาเลือกกองทุนที่เหมาะสม

หลังจากทำความเข้าใจคุณสมบัติของแต่ละกองทุนแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการวิเคราะห์ปัจจัยส่วนบุคคลเพื่อเลือกกองทุนที่เหมาะสมกับตนเองมากที่สุด ซึ่งประกอบด้วยหลักเกณฑ์สำคัญ 3 ประการ

กำหนดเป้าหมายการลงทุนให้ชัดเจน

เป้าหมายทางการเงินเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการตัดสินใจ ควรถามตนเองว่าวัตถุประสงค์หลักของการลงทุนครั้งนี้คืออะไร

• เพื่อการเกษียณอายุ: หากเป้าหมายหลักคือการสะสมเงินทุนไว้ใช้จ่ายในวัยเกษียณ RMF คือตัวเลือกที่ตรงประเด็นที่สุด เนื่องจากเงื่อนไขถูกออกแบบมาเพื่อส่งเสริมการออมระยะยาวจนถึงอายุ 55 ปีบริบูรณ์
• เพื่อการออมระยะยาวทั่วไป: หากมีเป้าหมายอื่นๆ ที่ต้องการใช้เงินในอีก 10 ปีข้างหน้า เช่น การศึกษาบุตร หรือการซื้อสินทรัพย์ขนาดใหญ่ SSF อาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสมกว่า เนื่องจากมีระยะเวลาการถือครองที่สั้นกว่า RMF
• เพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืนและลดหย่อนเพิ่ม: หากมีความเชื่อมั่นในการเติบโตของธุรกิจที่ยั่งยืนในประเทศไทย และต้องการสิทธิลดหย่อนภาษีเพิ่มเติมจากที่มีอยู่ TESG คือคำตอบที่ชัดเจน

ประเมินระยะเวลาการถือครองหน่วยลงทุน

กองทุนลดหย่อนภาษีทุกประเภทมีเงื่อนไขเกี่ยวกับระยะเวลาการถือครองที่ต้องปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัดเพื่อรักษาสิทธิประโยชน์ทางภาษี การผิดเงื่อนไขอาจนำไปสู่การถูกเรียกคืนภาษีพร้อมเบี้ยปรับและเงินเพิ่ม การพิจารณาระยะเวลาที่สามารถ “ล็อก” เงินลงทุนไว้ได้จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง

การลงทุนในกองทุนลดหย่อนภาษีเป็นการตัดสินใจทางการเงินระยะยาว ผู้ลงทุนต้องมั่นใจว่ามีสภาพคล่องเพียงพอและจะไม่ถอนเงินลงทุนออกมาก่อนครบกำหนดตามเงื่อนไข

โดยทั่วไป RMF มีเงื่อนไขการถือครองที่ยาวนานที่สุด คือต้องลงทุนต่อเนื่องและถือครองจนอายุครบ 55 ปีบริบูรณ์ ในขณะที่ SSF และ TESG มีระยะเวลาการถือครองที่สั้นกว่า แต่ยังคงเป็นระยะเวลาหลายปี ซึ่งผู้ลงทุนต้องศึกษาเงื่อนไขล่าสุดจากหนังสือชี้ชวนของแต่ละกองทุนก่อนตัดสินใจ

ทำความเข้าใจระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

ความเสี่ยงเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ไม่สามารถมองข้ามได้ แม้ว่ากองทุน SSF และ RMF จะสามารถลงทุนในสินทรัพย์ได้หลากหลาย แต่ไม่ได้หมายความว่าทุกกองทุนจะมีความเสี่ยงเท่ากัน นักลงทุนจำเป็นต้องเลือกลงทุนในกองทุนที่มี “นโยบาย” สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได้ เช่น

• ผู้ที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ: อาจพิจารณาเลือกกองทุน SSF หรือ RMF ที่มีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้เป็นหลัก
• ผู้ที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง: อาจเลือกกองทุนผสมที่ลงทุนทั้งในหุ้นและตราสารหนี้
• ผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง: สามารถเลือกลงทุนในกองทุน SSF หรือ RMF ที่เน้นลงทุนในหุ้น 100% ไม่ว่าจะเป็นหุ้นไทยหรือหุ้นต่างประเทศ

สำหรับ TESG เนื่องจากนโยบายบังคับให้ลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ของไทยเป็นหลัก ความเสี่ยงจึงกระจุกตัวอยู่ในตลาดทุนไทย ผู้ลงทุนจึงควรมีความเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตของบริษัทไทยที่ดำเนินธุรกิจตามหลัก ESG

บทสรุปและแนวทางการตัดสินใจ

การเลือกกองทุนลดหย่อนภาษีระหว่าง SSF, RMF และ TESG ในช่วงโค้งสุดท้ายของปีภาษี 2568 เป็นการตัดสินใจที่ต้องอาศัยความเข้าใจทั้งในผลิตภัณฑ์การลงทุนและเป้าหมายทางการเงินของตนเอง ไม่มีกองทุนใดที่ดีที่สุดสำหรับทุกคน แต่มีกองทุนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับแต่ละบุคคล

โดยสรุป SSF มอบความยืดหยุ่นในการลงทุนเพื่อเป้าหมายระยะยาว, RMF เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังสำหรับการวางแผนเกษียณโดยเฉพาะ, และ TESG เป็นทางเลือกใหม่ที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการลดหย่อนภาษีเพิ่มเติมพร้อมกับการสนับสนุนการลงทุนอย่างยั่งยืนในประเทศ

คำแนะนำสุดท้ายคือการเริ่มต้นวางแผนตั้งแต่เนิ่นๆ อย่ารอจนถึงวันสุดท้ายของการยื่นภาษี ควรใช้เวลาศึกษาข้อมูลจากหนังสือชี้ชวนส่วนสรุป (Fund Fact Sheet) ของกองทุนที่สนใจ ประเมินสถานะทางการเงินของตนเองอย่างรอบด้าน และหากไม่แน่ใจ ควรปรึกษาผู้แนะนำการลงทุนที่มีใบอนุญาต เพื่อให้การตัดสินใจลงทุนครั้งนี้สามารถตอบโจทย์ทั้งการประหยัดภาษีในปัจจุบันและการสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืนในอนาคต